Private Equity

Die Höhle der Löwen ist den meisten Menschen aus dem Fernsehen ein Begriff. Doch während es bei den Meisten als Unterhaltungsshow durchgeht, ist es für die Löwen in der Höhle der Löwen knallhartes Business. Und es ist nichts anderes, als Private Equity. Bei in der Höhle der Löwen zueist eine Form der Frühphasenfinanzierung, auch genannt Venture Capital. Die Löwen suchen lukrative und innovative Investitionsmöglichkeiten, in denen sie, sowohl mit Kapital, aber auch mit Netzwerk unn Erfahrung zum Erfolg verhelfen können.

Und anders, als es die Meisten denken, gibt es keinen Kredit wie bei der Bank. Sondern die Löwen kaufen den Gründern der vorgestellten Unternehmen  (oder Ideen für Unternehmen) Anteile für eine ausgehandelte Summe Kapital ab. Und werden damit Miteigentümer. Die Höhle der Löwen ist damit, vor aller Augen, ein perfektes Beispiel, wie Private Equity funktioniert (nur normalerweise natürlich ohne Fernsehen und Show). Nämlich die Beteiligung an Unternehmen mit Eigenkapital.

Der Unterschied zwischen Eigenkapital und Fremdkapital ist ein ganz wesentlicher. Eigenkapital schafft mehr Rendite.

Ein Beispiel:

Du gründest ein Unternehmen als GmbH für 25.000 € und verkaufst es 20 Jahre später für 5 Millionen €. Dein Gewinn ist eine Verzweihundertfachung deines eingesetztes Geldes.

Wenn du jedoch nur einem Freund diese 25.000 € leihst. Für, sagen wir 7%, damit er das Unternehmen gründen kann, bekommst Du 20 Jahre lang 7%. Auf die 25.000 €. Dein Ertrag sind also jährlich 1.750

8. Private Equity

Private Placement

Über sogenannte Private Placements können sich zumeist nur vermögende Privatinvestoren an nicht börsengehandelten Unternehmen beteiligen. In der Regel setzt diese Form von Investment die Möglichkeit voraus, Beträge in Höhe von Millionen einsetzen zu können. Erschwerend kommt hinzu, dass die meisten Menschen, neben dem nötigen Investitionskapital vor allem die Kontakte fehlen. Jedoch gibt es mittlerweile auch über andere Wege kleinere Summen zu investieren. Private Placement bedeutet oft, dass sich der Besitzer (zum Teil) von seinem Unternehmen trennen möchte um andere (Mit-)Investoren ins Boot zu holen. Solltest Du also das Glück haben, dass vermögende Bekannte Anteile verkaufen wollen, oder in junge Unternehmen als Mitinvestor aufzutreten, kannst Du diese Sache für dich prüfen. Sofern Du über das Geld zum Investieren verfügst und die Kenntnisse darüber hast, in wieweit Chance, Risiko und Liquidität sowie die anderen Eigenschaften hier eine Rolle spielen.

eigenes Unternehmen

Wenn Du ein eigenes Unternehmen gründest ist da im Prinzip auch nichts anderes als Private Equity und, bei erfolg, auch das mit den absolut größten Chancen aller Geldanlagen. Und das liegt vor allem daran, weil Du selber Einfluss auf die Entwicklung nehmen kannst. Praktisch fast jedes Unternehmen, welches Du kennst, stellt ein aus privaten Eigenkapital gegründetes Unternehmen dar. Denn selbst wenn Geld von der Bank mittels Kredit dazu kommt, passiert das nicht, wenn vorher Eigenmittel eingesetzt wurden.

geschlossene Fonds

Die sicherlich häufigste Form einer Investition in Private Equity und Venture Capital stellt die Form über geschlossene Fonds oder Beteiligung dar. Der Initiator des Fonds sammelt über gewisse Zeit ein gewisses Geld ein und investiert dann über eine gewisse festgelegte Zeit in nicht Börsennotierte Unternehmen. Die Unternehmen werden dann im Regelfall sowohl über Kapital, aber auch in Form von Kontakten, Erfahrung und Verbindungen weiter entwickelt. Nach einem gewissen Zeitraum werden die Unternehmen dann später mit Gewinn weiter verkauft und der Anleger erhält dann in Form von Ausschüttungen die daraus entstandenen Erträge ausgezahlt. Manche Angebote reinvestierten die Rückflüsse jedoch über einen gewissen Zeitraum auch wieder, bevor das Kapital an die Anleger fließt.

Aktien(-Fonds) von PE Unternehmen

Anders als über geschlossene Fonds ist es auch möglich sein Geld direkt in Unternehmen zu investieren, die als Private Equity Unternehmen fungieren. Hierbei ist es nichts anderes als der Kauf einer Aktie, an einem Unternehmen, welches im PE Bereich sein Geld verdient. Mit allen Vor und Nachteilen, die Aktieninvestments so mit sich bringen.

 

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